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窥探投资高手的秘密——窝轮到底带给你什么逆天技能

时间:2017-08-03 16:54来源:巨火传媒 作者:


  通过前两期对窝轮及牛熊证的讲解,相信初涉港股市场的朋友对港股“大咖”嘴里的窝轮、牛熊证已经有了一定的认识。今天小编接着带诸位一起从“枪林弹雨”实战的角度领略窝轮以小博大、做空等投资魅力。

  杠杆效应

  投资窝轮较投资窝轮相关资产的好处,是窝轮可放大相关资产价格变动,助力投资者获取无限回报,控制损失风险。投资者只需付出较投资相关资产相对小的资金,便可在相关资产价格的升跌下,争取更大的回报。正股上涨1%,跟踪该正股的窝轮可能上涨10%,甚至达到30%。

  文字讲述晦涩难懂,接下来以目前成交量较大的13527 港交瑞信七十购A (认购证)为例,用数据直观展示投资正股及窝轮的成本及收益。

  

 

  2017年7月,某投资者以0.039港币的价格买入最低1手(10000份)13527 港交瑞信七十购A(认购证)。当时该窝轮相关资产00388 香港交易所正股价格为213港币(1手为100股)。一段时间后,该认购证价格0.063港币,正股价格220.6港币。投资者卖出窝轮。

  首先再次申明,窝轮印花税可豁免征收,窝轮印花税可豁免征收,窝轮印花税可豁免征收,重要的事情说三遍!具体收费详见下表(表一):

  表一、直达国际香港证券市场收费表

  

 

 

  

 

  从上表(表二)可以看出,同样投资最小交易单位1手,窝轮付出的本金及交易费用较正股低。方向判断正确的情况下,投资窝轮可获得的收益率达正股的10倍之多。且投资者仅需付出1170港币,即可获得与投资1手正股相当的金额回报。当然在方向判断错误时,投资者将损失全部投入本金。但损失以投入本金为限,并不会被追收额外的按金。

  套取现金

  持有正股而又需要现金的朋友们注意啦,按照上例,假如某投资者持有一定00388 香港交易所股份,此时可考虑沽出部份正股,并把这部分资金的一定百分比投资在13527 港交瑞信七十购A上,余下资金投放于其他用途。通过这个方法,短期内投资者一方面可以继续把握股价上升获利的机会,另一方面剩余资金可套现作其他用途。如投资者原来持有的股份已获取厚利,套现策略可为投资者锁定利润。

  可直接卖空

  认股证(窝轮)分认购证和认沽证,看淡后市的投资朋友可考虑买入认沽证,以把握相关资产价格下跌获利的机会。

  保障投资组合价值

  持有股份的投资者在后市不明朗时,直接贸然出售正股可能令诸位错失股价回升的机会,此时可利用认沽证作对冲。利用认沽证,投资者可维持原来的持仓,万一股价下跌亦可保障组合价值。认沽证的作用就好像为投资组合购买“保险”一般, 支付“保险金”即投资窝轮成本以保障投资组合价值。

  还需注意的是,投资者不应将投资组合内的全部资金投放于窝轮上,以免承受过大的风险。反之,可运用投资组合内部分的资金投资窝轮,以较少量的资金,控有相关资产的升跌幅,增加投资组合的回报表现。

  以上内容仅供参考,并非作为或被视为相关投资邀请。再次提醒,窝轮、牛熊证有其专属的产品特色及买卖需注意的事项。收益与风险并存,方向判断正确收入可观,判断错误则可能亏损所有本金!!市场有风险,投资需谨慎!!

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(责任编辑:刘琪)
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