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解读三农投资热点,爱财狼帮你看清资本泡沫

时间:2015-11-03 11:41来源:未知 作者:
 10月19日国家统计局公布三季度GDP破“七”数据的不久,央行于23日宣布了2015年内的第三次双降,以刺激经济增长为目的的超宽松货币政策,也同时印证了当前经济的低迷状态。连续降息之后,中国已进入“负利率”时代,加之股市处于底部震荡、挤泡沫时期,以银行存款为主要财富模式的中国居民需要重新思考资产配置问题。相较于传统金融市场,互联网金融不断被普及的今天,人们有了更丰富的理财产品和理财渠道,借助互联网金融渠道实现更全面的资产配置将有力对冲当前“负利率”和资本泡沫。同时,通过互联网金融激发更多经济活力,为具有巨大开垦空间的三农经济带来机遇,引导居民财富投向三农,将成为未来一段时间新的趋势。
经济“新常态”时期,互联网金融引导资金流入三农经济
近日统计局公布的数据显示,中国三季度GDP同比增幅为6.9%,是自2009年以来的再度破“七”。破7的GDP增速,引发市场对中国经济的深度思考。改革开放以来,为推动中国经济增长,银行信贷大幅流向房地产及传统制造业,在依靠房地产拉动中国经济增长的过程中,GDP实现了两位数的超高速增长。长期以来,这种单一的增长模式,为地产业及传统制造业累积了大量的泡沫,造成了严重供过于求的现状。同时由今年上半年中报显示,国有五大银行中期利润同比增长低于1%,不良贷款余额及不良贷款率均大幅上升,主要集中在制造业、批发和零售业。为防止中国经济出现“硬着陆“,中国政府通过鼓励大众创业、万众创新,激发实体经济中更多新的增长力,引导经济进入“新常态”。
2002年中国广义货币M2总量是18.6万亿,2012年后是94万亿,期间货币总量增加了5倍。这5倍基本相当于南京市、杭州市、苏州、深圳商品房十年新房交易价格上涨的幅度。2015年9月,中国的广义货币总量达136万亿,货币总量已经超过美国,而经济总量只有美国的52%。因此,当前的中国经济并不缺少货币供应,只是资金缺少合理流向。
互联网金融作为迈向“新常态”的参与分子,成为引导货币资金充分流入实体经济的新渠道。然而,在众多号召支持实体经济的互联网金融平台中,多数资金依然流入产能过剩的制造业,甚至有一些平台称资金投向政府工程类的项目,这种项目表面上有政府信用作为背书看似风险较小,实则正是这样的项目是产业中产能过剩的代表,这样的投资资金并没有对实体经济起到太多的支持作用,反而造成货币资金资源的浪费,及产能的进一步过剩。
我国被称为农业大国,与农业强国之间尚存在较大的差距,如何从一个农业大国走向农业强国,需要对中国农业经济模式进行多方面的改革。目前中国农业仍保持着传统的生产模式,仍然单纯依靠土地,投入大量的劳动力,使用传统的生产工具,令目前中国农业仍面临农作物产量低下,农民无法实现持续增收的状况。改变农村经济现状,需要在生产技术、劳动力、生产工具等方面进行改革创新,也是中国从农业大国迈向农业强国的关键所在。然而,中国农村经济面临的现状是资金短缺、借款利率高等情况,有创新思想的农民却没有资金实现想法,成为阻碍农村经济发展的重要因素。调动农民在农业生产的积极性,激发农村经济活力,需要在资金、技术等方面为农民提供支持。
在激发三农经济活力方面,国家层面给予了一定程度的支持,其中包括银行针对农村的小额贷款,小贷公司等。然后,受困于商业银行传统贷款流程的限制,小额农村贷款与工商企业贷款需要走相同的流程,提供相同的资质证明,因此繁琐的贷款流程、严格的审批制度,导致农村小额贷款并不受银行欢迎。而对于农民来说,由于缺少贷款抵押物、传统机构贷款手续繁琐,无法满足其金额小、频次高的贷款需求。
互联网金融的出现,便成为为中国农村注入资金的重要渠道。互联网金融的额度灵活、操作简便、审批迅速等特点,可以为农户解决其贷款额度小、频次高的需求。依托互联网金融,可以以更加便捷的方式将市场资金引流进入农村经济中。互联网金融对传统金融模式的填补,改变了财富结构中只有低利率银行存款的状况,降低了企业融资的难度和高企的成本,同时为农村经济打开了资金大门。农村居民以较低的利率将资金存入银行,而由于缺少信贷资质无法从银行取得贷款,从而导致农村处于资金外流的状态。爱财狼平台认为,互联网金融在做的就是逆流而行,通过互联网金融渠道将货币资金由城市输送向农村,满足城市居民投资中国三农经济的需求,同时解决农村经济发展过程中的资金短缺和高利率。
通过互联网将金融货币引入更多经济角色中,令互联网金融成为解决实体经济资金需求的重要途径。互联网金融发展至今的两年间,衍生出多种运营模式,其中P2P、众筹等均已成为互联网金融中发展较为成熟的一种模式。互联网金融得以迅速发展的原因在于,它改变了传统金融依赖于线下营业网点获取客户、提供服务的模式。爱财狼CEO车马给予了互联网金融全新的解释,他认为,对互联网金融的本质定义是,在互联网的环境下,以互联网为主要途径,针对高度互联网化的一群人提供金融服务。P2P作为互联网金融发展最快的领域,在补充了银行空缺的基础上,增添了传统金融体系下收益与风险相匹配的金融产品,让愿冒一定风险的投资者,有机会获取更高的收益回报。未来P2P资金体量将有10倍以上的增长空间,并将成为中产阶级家庭资金配置中的一部分。
资本市场严重泡沫的当下,互联网金融重塑居民财富结构
10月24日,央行实施了2015年以来的第三次降息,截至目前银行一年定期存款利率为1.5%,低于9月的CPI 1.6%,令时隔三年后重新回到“负利率”时代。而中国是一个高储蓄率的国家,据世行在2013年的统计显示,中国总储蓄在GDP中的比例在2013年就达到相当高的水平,位居全球第三,仅次于科威特和百慕大群岛地区。“负利率”时代下,储蓄居高的中国居民财富将面临严重威胁。加之,股市泡沫、债市低迷,老百姓可选择的理财方式越来越少。
首先从中国股市看,在中国经济依然萎靡不振的状态下,沪指在今年6月12日依然走出5166.35点,创7年新高,之后便一路下滑。在A股此番涨势中,明显的表现出实体经济冷、资本市场热的现象,说明中国资本市场与实体经济之间存在一定的违和。“冷热不均”现象的出现,一方面源于传统模式下的实体经济已失去增长活力,需要改革升级,增加市场经济增长的动力;另一面,需要丰富现有金融体制,引导货币资金充分流入实体经济中,增强资本配置的效率。
另外,就中国债市而言,中国上市银行的中报显示,五大上市银行中期利润同比增长低于1%,不良贷款率大幅上升,主要集中在制造业、批发和零售业。而银行利润率的急降也反应了经济的低迷,年终将面临企业债务重组的压力,第一产业未来格局并将变化。中国宏观经济问题是产能过剩导致的投资边际收益下降的问题,政府今年的地方债展期说明收益已不能覆盖利息,特别是房地产债和大面积的第一产业国企债务,将会爆发。习近平近期出访英国前接受路透社采访时表示,中国正在摆脱对投资和基建以及房地产的过度依赖,正在寻找诸如服务业及高科技产业作为新的经济增长动力。李克强认为,中国经济的基本面没变,关键在于新型城镇化这个我国发展的巨大潜力和优势,推动以人为核心的新型城镇化和农业现代化协调并进,带动扩大有效投资和消费。
在无风险收益率不断下行的情况下,楼市低迷、股市泡沫、债市无望,老百姓该如何实现财富的保值增值。随着互联网金融的发展,P2P、众筹等金融产品的出现,不仅为那些徘徊于传统金融门槛之外的人们增添了多条融资渠道,也为老百姓的资产增值提供了更多选择空间。互联网金融的出现在优化传统金融的基础上,更是对传统金融的一种补充。
P2P作为互联网金融中发展较为成熟的模式,由于缺少行业监管、准入门槛等原因,令行业中出现众多搅局者,造成行业乱象丛生,增加了投资者对投资P2P的担忧,让原本认真经营P2P的平台也遭受波及。因此,在3000多家P2P平台中,仍然存在一些值得投资的平台。就目前的资金体量来看,银行总负债达170多万亿,信托15万亿,而P2P只有3000多亿。因此,随着行业监管政策的逐渐完善,P2P尚存在巨大的发展空间。
因此爱财狼CEO车马认为,P2P作为互联网金融发展最快的领域,在补充了银行空缺的基础上,增添了传统金融体系下收益与风险相匹配的金融产品,让愿冒一定风险的投资者,有机会获取更高的收益回报。未来P2P资金体量将有10倍以上的增长空间,并将成为中产阶级家庭资金配置中的一款产品。

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(责任编辑:马春晓)
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